Быть бизнес-ангелом - игра очень азартная, но и выиграть здесь можно по-крупному. Когда бывший исполнительный директор Oracle Марк Бениофф решил отправиться в одиночку в 1999 году, чтобы реализовать свое видение корпоративной облачной компании, он не смог найти каких-либо венчурных капиталистов, чтобы понять, как запустить свой стартап. Но такие бизнес-ангелы, как основатель Oracle Ларри Эллисон, Бобби Яздани из Dropbox и основатель CNET Халси Минор, воспользовались шансом, а потому родился Salesforce.

Очевидно, что не все инвестиции бизнес-ангелов будут генерировать такие удивительные результаты, и у руководителей, с которыми я говорю, обычно есть много одинаковых вопросов. Должны ли они ответить «да» людям, которых они уже знают? Должны ли они играть и вкладывать деньги в любой перспективный стартап? Должны ли они сказать «нет» всем?

Совершенно очевидно, что стартапы хотели бы подключиться к этим проверенным облачным ветеранам. В конце концов, благодаря своему опыту они делают идеальных ангелов-инвесторов. Но хотят ли они быть ангелами? И если да, какова должна быть их стратегия?


Вот три важных совета для ветеранов “облачной” сферы, которые серьезно рассматривают инвестиции бизнес-ангела.

1. Ограничьте количество инвестиций

Spray and pray подход к инвестированию - всегда плохая идея. Особенно плохо это для бизнес-ангелов, у которых нет, так называемой “bandwidth” для отслеживания десятков различных вложений в стартап.

Возможности ангела требуют значительного количества времени, ресурсов и энергии.

Это достаточно сложно, особенно если вы облачный руководитель, который все еще управляет компанией.

У многих активных руководителей облаков просто не хватает времени, чтобы отвечать на вопросы от начинающих разработчиков и беспокоиться об их инвестициях, пытаясь манипулировать требовательной дневной работой.

Таким образом, сосредоточьтесь только на небольшом количестве стартапов, в которые вы действительно верите. Например, обратите внимание на облачные стартапы, которые решают важную проблему - проблему достаточно большую, чтобы оправдать фактическую компанию, а не только продукт или функцию. В конце концов, это не качество, которое больше всего важно.

2. Не стоит недооценивать требования к капиталу

Инвестиции ангелов в облако могут быть рискованным предложением, потому что новые облачные компании, как правило, нуждаются в большем количестве денег, чем может предложить бизнес-ангелы.

Согласно недавнему исследованию Pitchbook и Deloitte, средний размер семян в 2018 году составил около 2 миллионов долларов, но этого просто недостаточно. Из того, что я испытал, облачным стартапам действительно нужно 5 миллионов долларов, чтобы перейти на следующий уровень.

Предприятиям облачных компаний необходимо нанять высококвалифицированных инженеров, которые могут разрабатывать критически важные решения. Сопоставьте это с высоким уровнем исполнительного опыта, необходимого для доставки продуктов мирового уровня, продуктов корпоративного уровня, и вы увидете, как можно быстро добавить необходимые средства для того, чтобы оторвать стартап от земли.

Я разговаривал с несколькими бизнес-ангелами, которые пришли к такому же выводу - но уже было слишком поздно. Они поняли, что не вкладывали достаточного капитала в seed-стадию, и в результате пришли другие инвесторы, и быстро размыли их позиции.

3. Ищите подходящих партнеров

Я говорил с многочисленными “облачными” руководителями, которые заинтересованы в ангельском инвестировании, но не уверены, что у них есть время или энергия, чтобы сделать правильный анализ стартапа или пройти все необходимые встречи с предпринимателями.

Вот где партнерство с венчурной фирмой имеет смысл. Успешные руководители, как правило, имеют большие инстинкты, поэтому большинство венчурных компаний будут рады выполнить due diligence и сообщить вам, что они думают. Если венчурная фирма решит продвигаться вперед с инвестициями, ангельские инвесторы получают выгоду от большего количества капитала в раунде, а также преимуществ работы с институциональной фирмой, которая может увеличить шансы на успех компании в долгосрочной перспективе.

Ценовое предложение для венчурной фирмы очевидно. Они не только получают высококачественный поток сделок, но и возможность сотрудничать с лучшими умами и лучшими операторами на рынке облачных вычислений. Если проверенный облачный исполнитель считает, что предложение интересно, есть довольно хороший шанс, что у него действительно есть потенциал.


Дата публикации: 17.11.2018